最悲惨的套利故事，最吊炸天的老奶奶！

老树

珍妮·露意丝·卡尔芒（法语：Jeanne Louise Calment，以下简称卡尔芒，1875年2月21日－1997年8月4日），法国人，她活了122岁又164天，这是史上已知的最长寿命。

她一生住在法国阿尔勒，且活得比她的女儿和孙子还要长数十年。

▲卡尔芒的出生证明

20岁时的卡尔芒，这个时候，中国刚刚打完甲午战争，法国人拍摄了世界上首部电影。

40岁时的卡尔芒，第一次世界大战正酣。

60岁时的卡尔芒，这时候二战全面爆发还有4年时间。

一个甲子之后，卡尔芒120岁，此时距离香港回归只有2年时间。

在这里，小希想要告诉大家的不是珍妮一生的经历，而是她最为世人称道的一笔投资。

1965年，90岁却无继嗣（子女已去世）的卡尔芒签下份在法国常见的协议，将其独立产权的公寓“长寿”（en viager）卖给法兰索瓦·瑞弗（François Raffray）律师。

瑞弗律师当时47岁，同意支付她2500法郎/月的生活费直到其去世为止，这种协议被称作“反向贷款”，交易时公寓的价格等于10年的生活费，即30万法郎。

正题来了，这样的“反向贷款”其实有个更为通俗的说法，叫以房养老——将房子抵押给对方，对方付给自己生活费，待到债务人（老者）去世或者贷款到期，房子的产权将过渡给债权人。

对瑞弗律师来说，签订这份协议再划算不过：卡尔芒已经90岁，房子成本价为30万法郎，只要老太太在100岁之前去世，那就是净赚的。

但这仅仅是瑞弗律师的一厢情愿而已，后来证明，这份合同成了他的噩梦——因为卡尔芒的生活越来越有滋有味：

85岁时卡尔芒开始钻研击剑；

100岁时她仍能骑脚踏车，同时迁入安养院；

114岁时，卡尔芒于电影《文生与我》（Vincentet moi）中客串演出自己，并成为有史以来最年长的演员（对了，114岁的她还能自由四处行走）；

117岁时，她戒掉了烟瘾，原因是她几近全盲，却羞于同他人借火点烟；

120岁时，瑞弗律师去世，享寿77岁，其遗孀继续支付卡尔芒的生活费。这一年，卡尔芒超越日本的泉重千代，为吉尼斯世界纪录中“史上最年长者”。

122岁时，卡尔芒去世，她从瑞弗律师和他的遗孀处总计拿到了96万法郎的生活费，是房产原价值30万法郎的3倍以上（不考虑房产增值和资产折现）。也就是说，卡尔芒净赚了2套房！

从卡尔芒老太太的经历，小希悟出了这两个道理：

1，自己的健康是最好的投资，敢于放弃对既有财富的迷恋，让每天过得更好，最终的收获将远远超过放弃的财富。对卡尔芒来说，如果她舍不得放弃对既有房产的所有权，就没有2500法郎一个月的生活费，也就无法保证每个月舒适的生活，可能就达不到122岁的高寿。

2，以房养老可以让收入相对拮据的老人获得额外的现金收入，但这也是有条件的。在卡尔芒与瑞弗律师的合同当中，有两点值得各位注意：（1）合同有效期是直至卡尔芒去世，而不是一个固定期限，比如10年、20年；（2）合同是“无限责任”，瑞弗律师去世了，但他的遗孀还是得继续给卡尔芒支付生活费。

卡尔芒是幸运的，这样的好事无法落到每个人头上。但是她订立的养老合同具有很强的借鉴意义——合同中的小九九，您也得仔细掂量好了。