经典K线战法之尽头线

欧阳壹德

●尽头线概念简介


“尽头线”顾名思义就是表示行情到头的意思。在上升趋势中，原行情进行得相当顺利，一般都认为这个趋势会继续进行下去，结果在一根长阳的上影线右方，却出现了一根完全涵盖在上影线范围内的短十字线或小阳线；或在下跌趋势中，在一根长阴线有下影线右方出现了一根完全涵盖在下影线范围之内的十字昨或小阴线小阳线，这就是尽头线。


    尽头线是转势信号，它在上涨行情中出现，是预示股价要下跌，这时投资者要考虑卖出。它在下跌行情中出现，预示股价要上涨，这时投资者要考虑买进。在股市中标准的尽头线出现机会并不多，而大多数情况下股市中出现的都是不太标准的尽头线。但这种不太标准的尽头线所发出的股价转向信号；对投资者仍然有相当大的参考价值。它们出现，股价运行方向将发生了逆转。只要是尽头线，不论形态是否标准，投资者都要密切加以关注。在涨势中出现尽头线，要进行减仓操作，并随时做好退场准备；在跌势中出现尽头线，不应再盲目看空，可在股价回升时适时做多。


    ●尽头线形态特征


    1、既可出现在涨势中，也可出现在跌势中；


    2、由两根一大一小K线组成；


    3、出现在涨势中，第一根K线为大阳线或中阳线，并留有一根上影线，第二根K线为小十字线或小阳小阴线；依附在第一根K线的上影线之内；


    4、出现跌势中，第一根K线为大阴线或中阴线，并留有一根下影线，第二根K线为小十字线或小阳小阴线，依附在第一根K线的下影线之内。


    尽头线技术含义：出现在涨势中，是见顶信号；出现在跌势中，是见底信号。尽头线的上影线或下影线的右方，带着的K线越小(如小十字星)，则信号越强。(如图1)

经典K线战法之尽头线


    ●尽头线分析方法


　　1、上涨行情初期，循环波的高点或低点都有可能出现“尽头线”，无论哪种格局的演化，只要是距底峰在10％以内的股价均可继续看好后市。场外资金不可错过时机，提早建仓。


　　2、上涨趋势中，循环高位出现“尽头线”，离低峰或30日均线较远时，加之确有筹码上移动作，短线高手可按箱形操作适量减持。实际上，从K线走势中可细致地窥出其中天机，小波浪以量增价涨向上缓步推进，当日的上下影线较长，多方的获胜区(阳线实体)几乎与上影线相当，可见空方的打压力度不可小视。多方小心翼翼、胆颤心惊，不敢越雷池半步，双方始终在上影线内的小战场短兵相接、僵持不下。故于此前的逼空行情较为迅猛，多头能量竭尽释放，在此两日的搏斗致使股价发生滞涨，实属正常。但这里不是换档上行，而多以回调为主，对此应有足够的思想准备。如在循环低点出现“尽头线”，正值大量的获利筹码峰支撑，多方组织反攻，届时可果断买人。


　　3、大幅上涨行情末端出现“尽头线”，除了本身为一种滞涨转市警示外，如有获利筹码伴以量能的猛增显著上移时，及时减仓或离场。故于筹码的悄然上移，充分反映出庄家的居心叵测，急于收场的目的。(如图2)

经典K线战法之尽头线


　　4、下跌趋势中出现“尽头线”时，故以上档的被套筹码汇聚值在90％以上，该信号的出现最不可信任。如上档的被套筹码在50％左右。届时，可注意以下两点：(如图3)

经典K线战法之尽头线


    ①、如“ZMF指标尚未持续走低，说明庄家仍在其中。(ZMF即主力资金指标，主力资金决定了股市的主流力量。主力资金的流入、流出决定了个股脱离群体的表象特征，用来考察主力资金流向的一项指标。)


    ②、趁行情整固之时，有必要研判该公司近期的财务数据，得出较周全的策略，然后决定进出的卖买行为。


　　5、大幅下跌趋势末端出现“尽头线”，量能继续萎缩，多空交投意愿不强，人气散淡，且股价以上筹码层层被套已成定局，厌战情绪占居上风，适宜观望。反之，正逢大势好转或个股特大利好伴以多空巨量。那么，激进型投资者适量介入，试探一把，打一短差。


    ●尽头线操作策略


　　1、转势初期，“尽头线”出现在密集的廉价底峰(长期筑底过程中汇聚35％以上的流通筹码)之上时，“ZMF”指标同步向上，是介入的较佳时机。


　　2、上涨途中的循环高点，获利区以下筹码以守为攻，如有“尽头线”的出现，观望为宜，不必急于杀出重围。这里的滞涨回落不等于行情转势，有时强势回调不几日便重归升途。


　　3、上涨趋势中的循环低点，获利区内下峰筹码尚未动作。届时出现的“尽头线”应视为企稳见底或买人信号，建仓前根据获利区筹码值的大小而确定仓位的轻重。


　　4、上涨行情末端出现“尽头线”，筹码明显上移时伴以量能的放大，果断决策，获利出局。


　　5、一轮漫长的阴跌之旅末期，流通筹码仍然固守山头，出现“尽头线”时，量能一如既往、持续萎缩，可继续看淡后市。如在长期缩量横盘的蛰伏周期内，筹码分布各价为峰，同样不值得信任。


    ●尽头线注意事项


    尽头线的反转信号不是很强烈，成功率不是很高，不能一味照本宣科。要准确判断此信号，必须要有其他形态组合作为佐证！


　　上涨初期“尽头线”，底峰密集应明断。
　　上升途中“尽头线”，筹码锁定无惊险。
　　远离底峰“尽头线”，筹码上移早兑现。
　　下跌途中“尽头线”，上峰密集场外观。
　　缩量横盘“尽头线”，筹码散乱不参战。


    ●尽头线说明


    如果尽头线的第一根中阴线或大阴线，又是末期下跌三连阴的第三根K线，则买入九生一死。我这里强调一下典型组合为末期下跌三连阴后，出现底部尽头线，与后面的大阳线或中阳线又同时组成早晨十字星或早晨之星，是一个极佳的买入时机。下跌末期三连阴、最后下跌一天收出长下影线后，第二天走出了带有上下影线的小阴线，阴线实体依附在前一根阴线的下影线内，激进投资者可抢入筹码；稳健者可在第三天大阳线组成早晨之星再买入。特别是同时出现曙光初现，双底呼应等形态，是重仓买入的最佳时机。综上所述，总结忠告如下：


     底部见到尽头线，
     典型组合是宝剑，
     冲锋陷阵有计策，
     主力怎能把我骗。